Miércoles de riqueza: ¿Cuál es la diferencia entre una anualidad fija y una anualidad variable?

Una anualidad es un contrato con una compañía de seguros en el que se realizan uno o más pagos a cambio de un flujo de ingresos futuro durante la jubilación. Los fondos de una anualidad se acumulan con impuestos diferidos, independientemente del tipo que se seleccione. Dado que no se pagan impuestos sobre el crecimiento de la anualidad hasta su retiro, este instrumento financiero se ha convertido en una forma atractiva de acumular fondos para la jubilación.

Las anualidades pueden ser inmediatas o diferidas y pueden proporcionar rendimientos fijos o variables.

Anualidad fija diferida

Una anualidad fija diferida es un contrato basado en un seguro que puede financiarse con un pago único o mediante pagos regulares. Los contratos de anualidades fijas se emiten con tasas de interés mínimas garantizadas. Si bien la tasa puede ajustarse, nunca debe ser inferior a la tasa mínima garantizada especificada en el contrato. Esta tasa garantizada actúa como un límite mínimo para proteger al titular del contrato de períodos de tasas de interés bajas.

Los fondos de su anualidad fija pueden acumularse y generar intereses durante la fase de acumulación. No tiene que pagar impuestos sobre los intereses generados hasta que los retire. Al posponer los impuestos mientras sus fondos se acumulan, mantiene una mayor parte de su dinero trabajando y creciendo para usted en lugar de pagar impuestos actuales. Esto significa que una anualidad puede ayudarle a acumular más a largo plazo que una inversión gravable. Las ganancias que se retiran se gravan como ingresos ordinarios. Las anualidades fijas ofrecen una opción para un flujo de ingresos que podría durar toda la vida. Las garantías de los contratos de anualidades fijas dependen de la solidez financiera y la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía de seguros emisora.

Renta fija inmediata

Normalmente, una anualidad inmediata se financia con una prima global abonada a la compañía de seguros, y los pagos de la anualidad de la aseguradora comienzan en un plazo de 30 días o pueden diferirse hasta 12 meses. Los pagos pueden ser mensuales, trimestrales, anuales o semestrales por un período garantizado o de por vida, según lo estipulado en el contrato. Solo la parte correspondiente a los intereses de cada pago se considera renta imponible. El resto se considera una devolución del capital y está exento de impuestos sobre la renta.

Anualidad variable diferida

Una anualidad variable es un contrato que ofrece rendimientos fluctuantes (variables) en lugar de fijos. La característica principal de una anualidad variable es que usted puede controlar cómo la compañía de seguros invierte sus primas. Por lo tanto, usted decide cuánto riesgo quiere asumir y también asume el riesgo de la inversión.

La mayoría de los contratos de anualidades variables ofrecen diversas carteras gestionadas profesionalmente, llamadas "subcuentas" (u opciones de inversión), que invierten en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, así como en inversiones equilibradas. Algunas de sus aportaciones pueden depositarse en una cuenta con una tasa de rendimiento fija. Sus primas se distribuirán entre las subcuentas que seleccione.

A diferencia de una anualidad fija, que paga una tasa de rendimiento fija, el valor de un contrato de anualidad variable se basa en el rendimiento de las subcuentas de inversión que seleccione. El valor de estas subcuentas fluctúa según las condiciones del mercado, y el capital puede ser mayor o menor que el costo original al momento de la amortización.

Las anualidades variables ofrecen la doble ventaja de la flexibilidad de inversión y la posibilidad de diferir el pago de impuestos. Los impuestos sobre todos los intereses, dividendos y ganancias de capital se difieren hasta que se realicen los retiros.

Cuando decide recibir ingresos de su anualidad, puede elegir entre un pago único, un pago fijo o un pago variable. La parte de las ganancias de la anualidad estará sujeta al impuesto sobre la renta ordinario cuando comience a recibir ingresos y podría estar sujeta a cargos por rescate, además de una multa del impuesto federal sobre la renta 10% si se realiza antes de los 59 años y medio. También podrían aplicarse cargos por rescate durante los primeros años del contrato.

Las anualidades tienen limitaciones contractuales, comisiones y cargos, que pueden incluir cargos por riesgo de mortalidad y gastos, cargos por venta y rescate, comisiones por gestión de inversiones, comisiones administrativas y cargos por beneficios opcionales. Las anualidades no están garantizadas por la FDIC ni por ninguna otra agencia gubernamental; no son depósitos de ningún banco ni asociación de ahorros, ni están garantizadas ni avaladas por ellos. Cualquier garantía depende de la solidez financiera y la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía de seguros emisora.

Las rentas variables se venden mediante prospecto. Considere detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos antes de invertir. Puede obtener el prospecto, que contiene esta y otra información sobre el contrato de renta variable y las opciones de inversión subyacentes, a través de su asesor financiero. Asegúrese de leerlo detenidamente antes de decidir si invertir.